Все по-голям брой регистрирани в Хонконг компании се възползват от силното настроение на пазара на акции, за да издадат конвертируеми облигации, тенденция, която банкерите очакват да продължи.
Единадесет компании са събрали 7,4 милиарда щатски долара чрез конвертируеми облигации през първите пет седмици на 2026 г., около 47 процента от общо 16 милиарда щатски долара за миналата година, според Dealogic.
Tianqi Lithium, един от най-големите световни производители на материали за литиево-йонни батерии, обяви в сряда, че ще събере около 5,9 милиарда хонконгски долара (755 милиона щатски долара) от комбинация от пласиране на акции и конвертируеми облигации. Това стана ден след като водещият китайски брокер Huatai Securities заяви, че ще набере 10 милиарда хонконгски долара чрез конвертируеми облигации. По-рано китайската група за спортно облекло Xtep заяви, че ще издаде конвертируеми облигации на стойност 500 милиона хонконгски долара на институционални инвеститори.
„Обемът е доста луд от началото на януари“, каза Оливия Ли, която ръководи свързания с акции бизнес в Greater China в Citi.
Броят на компаниите, които бързаха да издадат конвертируеми облигации, растеше и банкерите бяха заети със сделки дори с наближаването на Лунната нова година, казаха пазарни играчи.
„Основната причина е, че пазарът на акции започна доста силно тази година“, каза Ли. „Така че всеки се опитва да се възползва от настоящите високи цени на акциите, за да набере пари чрез емитиране на инструменти, свързани с акции, като например конвертируеми облигации.“
Конвертируемите облигации са ценни книжа, които могат да бъдат конвертирани в акции на предварително определена цена, обикновено определена на премия към текущата цена на акциите. Когато цените на акциите са високи, емитентите могат да определят по-висока цена на преобразуване и инвеститорите придобиват повече увереност, че акциите ще се покачат достатъчно, за да си струва преобразуването.
Нашия източник е Българо-Китайска Търговско-промишлена палaта