От известно време индустрията се чуди кога китайските производители ще станат сериозни играчи в световната индустрия на паметта, особено на DRAM. Изглежда, че времето най-накрая е пред нас.
Въпреки че е все още малък от 5%, делът на Китай в световния пазар на чипове с памет нараства и пазарните лидери SK Hynix, Samsung и Micron трябва да се тревожат.
Changxin Memory (CXMT) е в центъра на този растеж. Сега има капацитета да произвежда достатъчно DRAM чипове, за да покрие приблизително 13% от световния пазар, въпреки че компанията все още е изправена пред някои проблеми с добива и все още се насочва най-вече към мобилни телефони от нисък до среден клас. Въпреки това, тази година може да настигне Micron по отношение на производствения капацитет и също така работи върху памет с висока честотна лента (HBM) за AI индустрията. Има много по-малки играчи като противоречивите Fujian Jinhua и Swaysure, но към днешна дата CXMT е единственият значим играч и първият, който започва да влияе на индустрията в световен мащаб.
За разлика от логическите чипове – напр. процесори, графични процесори, ASIC и т.н. – чиповете памет обикновено се считат за стоки. Необходими са по-малко дизайнерски бариери, уникални характеристики или патентовани пробиви и като такъв пазарът е силно променлив в цените. Увеличаването на глобалното предлагане от по-евтини китайски доставчици може да има огромно въздействие върху заварените оператори. Също така очаквам и знам от опит, че много китайски компании за електронни устройства ще използват местни доставчици, когато е възможно. Засега това може да не е във високия клас, например центрове за данни, но не трябва да очакваме това винаги да е така.
Наистина, действащите оператори може да не смятат подобно на CXMT за заплаха, тъй като сега са фокусирани върху HBM, насочени към AI и приложения за центрове за данни, а не към потребителски устройства от нисък клас. Това обаче е точно мястото, където има огромни обеми и ако компании като Samsung или SK Hynix постепенно се отдалечат от този пазар с нисък марж, това ще отвори напълно вратата за китайските играчи. Това би им осигурило здрава основа за растеж и допълнителни инвестиции в научноизследователска и развойна дейност в HBM и би предизвикало корейците и американците.
Добре утъпкана пътека
В някои отношения Китай не прави нищо ново. Япония и Корея използваха индустрията на паметта като по-лесен начин да станат световни лидери в производството на полупроводници. Както беше посочено по-рано, обикновено е по-лесно да се влезе и ако човек има капиталова инвестиция, държавна подкрепа и търпение, наистина е въпрос на време. Талантът може да бъде краден, това беше в миналото и отново е тук. Подобни на CXMT имат множество корейски, японски и тайвански служители, някои от които са обвинени в предаване на информация, свързана с CXMT DRAM.
Напредъкът продължава
Смяташе се, че CXMT е приблизително пет години зад водещия пакет, но последната разбивка от TechInsights показва, че тази разлика е намалена до три години. CXMT G4 DDR5 DRAM на CXMT е първият усъвършенстван възлов DRAM продукт на фирмата и въпреки изоставането показва, че CXMT напредва. В същия доклад TechInsights също разкри, че китайският YMTC е близо до достигане на същата производителност на NAND флаш памет като SK Hynix и Samsung до първото полугодие на 2025 г.
Вече има ефект
SK Hynix отбеляза оперативна печалба от 23,5 трилиона вона (16,1 милиарда долара) през 2024 г. след загуба от 7,7 трилиона вона през 2023 г., удвоявайки приходите си до 66,2 трилиона вона. Въпреки това цената на акциите му падна, както и на Samsung Electronics, като оперативната печалба на последния падна през Q4 поради натиск от страна на китайските конкуренти. Въпреки настояването им, че китайските компании изостават и се насочват към различни пазарни сегменти, реалността е, че корейците и американците трябва да приемат на сериозно CXMT и YMTC – пазарът със сигурност вижда заплаха.
Изводи
Все още има технологична пропаст между китайските компании за памети и настоящите лидери на пазара, но тя очевидно става все по-малка. Въпреки че е вярно, че китайските компании са изправени пред продължаващи ограничения и потенциално биха могли да се сблъскат с още повече, което затруднява проникването им на доходоносния HBM пазар, далеч не е гарантирано, че няма да успеят и тук. Разбира се, опаковъчен играч Tongfu вече се развива напред по отношение на опаковката HBM.
Китай е най-големият производител на потребителска електроника в света и ще бъде такъв в обозримо бъдеще. Това осигурява на китайските производители на памет повече местни клиенти от всеки друг, осигурявайки основа, върху която да станат световен лидер. YMTC вече се доближава в някои отношения до водещите компании в сектора на NAND флаш паметта.
Тъй като това е пазар на суровини, действащите компании също трябва да седнат и да си вземат под внимание, защото с нарастването на пазарния дял на Китай, а това ще се случи през следващата година, всичко, което правят китайските компании, ще има по-голям ефект върху световните цени на паметта. SK Hynix и Samsung също имат съоръжения за памет в Китай и досега им е било разрешено от САЩ да внасят съвременно оборудване в тези сайтове. Тъй като движението между компаниите в Китай е много течно, знанието непременно трябва да се споделя. SK Hynix, Samsung и Micron не могат да бъдат самодоволни. Вземете тези китайски компании на сериозно или съжалявайте.
Свързани
Нашия източник е Българо-Китайска Търговско-промишлена палaта